Stále vymýšlíme nové možnosti a způsoby jak vyjít vstříc Vám i klientům, přijďte se víc informací dozvědět na náš stánek.

Těší nás, že i v téhle situaci máme možnost se s vámi setkat a pozvat Vás k návštěvě našeho stánku. I když prozatím jen takto virtuálně, ale přesto Vám rádi připomeneme naše produkty a představíme novinky, které jsme pro Vás v uplynulých měsících připravili.

V současném prostředí nízkých úrokových sazeb a období, kdy globální akciové indexy atakují historická maxima jsme pro Vás spustili nový fond zaměřený na korporátní dluhopisy neinvestičního stupně. Hlavním důvodem založení tohoto fondu je hledání zajímavého a atraktivního výnosu, který bychom mohli nabídnout investorům. Podíváme-li se na vládní dluhopisy v průměru, jako globální aktivum, tak jejich výnosy jsou velice nízké. Pohybují se zhruba okolo 1 %. Pokud bychom se podívali na korporátní dluhopisy investičního stupně, tedy společností, které mají lepší kreditní ohodnocení, tak i jejich výnos je nízký a pohybuje se pouze zhruba o 0,5-1 % výše než v případě vládních dluhopisů. Z těchto důvodů jsme se rozhodli zaměřit se na trh dluhopisů neivestičního stupně. Tento trh je v současné době velice dynamicky rostoucí, zejména v kontinentální Evropě. Právě zde totiž dochází k přesunu financování korporací skrze kapitálové trhy, především dluhopisový trh, a menšímu odklonu od tradičního bankovního financování.

Náš výhled na trh korporátních dluhopisů je velice solidní, myslíme si, že uvolněná ekonomika a centrální banky budou nadále dodávat velice silný objem likvidity. Očekáváme, že investoři budou vyhledávat atraktivnější výnos a že může docházet k tzv. postcovidovému ekonomickému oživení. V rámci našich fondů jsme v současné době nastaveni spíše defenzivně, snažíme se vyhledávat dluhopisy kratších splatností a dluhopisy s proměnlivým úročením, což je typické zejména pro korporátní dluhopisy v High Yield segmentu.

Investiční zaměření našeho fondu je zejména vyhledávat atraktivní emise perspektivních firem ve střední a západní Evropě a v severských státech, které jsou známé pod zkratkou Nordic. Severské státy se nám líbí především proto, že tam je trh oproti střednímu regionu velice vyspělý, nabízí velké množství emisí, což zvyšuje jeho likviditu. Kromě širokého výběru nabízí Nordic trh také obvykle vyšší výnos než tradiční evropské trhy a to zhruba o 2-3 %. Na výši výnosu má vliv především obchodování emisí, které nemají rating, dále emitenti, kteří jsou svým objemem menší (cca 40-200 mil. EUR) a zaměření titulů především na cyklická odvětví (IT, těžba a hutnictví, gaming, e-commerce atd.). Naprostá většina dluhopisů je obchodována na tamních burzách.

Základní měnou fondu je česká koruna. V rámci fondu je nastavena otevřená pozice ve výši 30 %, která nemusí být zajištěna, prozatím se ji však nechystáme využívat. Ve fondu cílíme na výnos 4-7 % p.a. při doporučeném horizontu 3 a více let.

Doufáme, že Vás tento fond zaujme a podíváte se i na další novinky a informace, které pro Vás máme připravené na stánku Conseq.

Související články

Ostatní

Děkujeme za historicky nejvyšší účast na Broker kongresu

Broker kongresy pořádáme už pěknou řádku let, ale stále nás dokážou překvapit. Třeba účastí. Na poslední Broker kongres evoluce 3D se registrovalo přes tři tisíce lidí a v jednu chvíli…

28. 5. 2021 2 minut čtení minut čtení

Ostatní

Pozor! Až 1/3 lidí nemá dobře pojištěnou nemovitost

Nárůst cen nemovitostí z posledních let zvýraznil dlouhodobě podceňované riziko ze strany jejich vlastníků – podpojištění. Je to skutečná noční můra v případech, kdy dojde ke škodní události. Jak se…

24. 5. 2021 1 minut čtení minut čtení

Ostatní

Novinky v Generali České pojišťovně

Vážení obchodní partneři, touto cestou bychom vás rádi informovali o novinkách v Generali České pojišťovně, které jsme si pro vás připravili a to na poli životního pojištění Bel Mondo 20,…

21. 5. 2021 3 minut čtení minut čtení

Zpět na články

Články e-mailem každý pátek

Rádi vám předáme know-how. Nechte nám na sebe kontakt.

Za zkoušku nic nedáte

Vyladili jsme nástroje pro Vaše vize. Co si o nich poslechnout víc? Pojďme to probrat třeba u kávy.

Chráníme Vaše Osobní údaje